第二十一集
三军检阅的那一天，东方朔暗中给王貅的坐骑灌了药，导致战马发疯，摔折了王貅的腿。东方朔又预先买通长安城内所有的算命先生，众口一词，皆说王大人此次出征西北，凶多吉少，生命堪虞，唬得王貅亲自向王太后上书，要求交出大行令的帅印。
未央宫里，三军统帅重新宣布了，那就是卫青。这都是东方朔所愿意看到的，但武帝居然没有宣布让东方朔和卫青一起上前线。秋姑在家里埋怨武帝，东方朔则第一次变得有些消沉了，他现在终于有些理解了罗绮平时的教诲，其实任何皇帝都不愿臣子的光芒遮盖了自己的光辉，武帝一定是担心东方朔立了大功，会生出封候拜相的野心，更可能是担心他功高盖主。
第二十二集
王太后的女儿被封为修竹君，修竹君的儿子金吾子仗着自己是皇亲国戚，在酒楼调戏卖唱女，被景逵的大弟子李畏虎阻拦。金吾子趁其不备，一剑剌死李畏虎。官差把金吾子捉到廷尉府张汤面前，金吾子仗着是武帝的外甥，对罪行供认不讳，觉得反正谁也不敢把他怎样。
修竹君得知儿子被捉，立即哭求到王太后面前，王太后赶紧命令武帝下旨让张汤放人。武帝提醒母后，大汉律第一条就是“杀人者死”。王太后却叫东方朔想办法，一定要救下金吾子。
王貅前去廷尉府，借会审之机唆使金吾子翻供，并暗中布置部下追杀真证人，寻来假证人，证明金吾子无罪，杀人的反倒是李畏虎。
第二十三集
王貅的一切行动都在东方朔的掌握之中。真证人突然出现在公堂之下，作伪证的立即被当堂揭穿，金吾子重新被打入死牢。
金吾子被张汤绑赴刑场，王太后和王貅追到刑场要他放人。景逵带领众弟子来到刑场，只要张汤敢于放掉凶手，他们将立刻冲上前去杀死金吾子。形势危急，一触及发。武帝赶到，下令开斩，四周百姓欢声雷动，景逵当即跪在武帝面前，表示愿意率领所有弟子赶赴前线，为朝庭效力。
王太后得到消息后悲痛欲绝，武帝在母后面前把所有的责任都推给东方朔。王太后微服出宫调查，在酒楼上果然听见《李虎畏勇擒窦王孙》和《汉武帝大义灭至亲》的小曲，明白了杀金吾子对巩固武帝的江山原来是如此有利。
第二十四集
武帝下定决心要废除外戚乱政的陋习，并要把此作为国策，在朝堂上公开向文武百官宣布。武帝命令东方朔连夜去串连一干大臣，第二天在朝会上一起奏本。
王太后斥责东方朔在下面到处宣扬他的智谋天下第一，皇帝从来都不过是在按他的指挥行事。武帝想起了原先东方朔在街市喊出的那句话，他突然改变主意，暗中另外派人作了新的布置。第二天朝会上，东方朔按武帝的意思在朝会上奏本，哪知原来答应附议的大臣全都变卦，表示坚决反对。武帝降旨，罚东方朔俸禄一年，闭门思过一月。武帝的这一手是双刃剑，一方面要告诉东方朔，皇帝的智慧高于一切；另一方面也顺便警告了王太后，如果皇帝真要废除外戚干政，是马上可以指挥群臣们一起弹劾太后的。
第二十五集
东方朔看清了自己的处境，坐稳了江山的武帝已经不是原来的武帝了。为了自身的安全，他下了离开长安的念头。在卫青和平阳公主的婚礼上，东方朔突然借酒装疯，大闹婚宴，被王貅令人捉入大牢。通过平阳公主等人奔走，东方朔果然如愿以偿，被外放湖南桃园县当县令。
东方朔赶去上任，一行来到黄河岸边的商县，发现到处都有差役抓打良民，逼粮逼款。一打听，原来商县县令义纵在京城王貅的操纵下，为邀功请赏创立所谓模范县，不顾黄河决口全县遭灾的实际情况，在原有的税赋上又加了什么忠心粮，抗敌粮，逼得百姓四处逃亡。
第二十六集
东方朔在景逵的支持下，冒充钦差，借武帝的名义杀了义纵，开仓赈灾。东方朔还接受当地一个理财能手桑弘羊的建议，利用以工代赈的办法，组织民工抢修黄河大堤。
王貅得到消息，向武帝状告东方朔冒充钦差，擅杀县官。武帝大怒，带着张汤等人微服出京来抓东方朔。一行人赶到商县，刚将东方朔拿下，上游天降大雨，洪峰提前来临，武帝和东方朔等人一起爬上村中房顶，转眼就被围困于洪水之中。危急中，东方朔不忘讲笑话，并直陈那些贪官污吏的劣迹。武帝悔恨交加，当场写下血诏交与东方朔和张汤，命令他们不管谁活着出去，以后都要全力辅助年幼的太子，完成他两项未竟的事业。
秋姑和景逵、罗绮夫妻得知武帝被困，组织当地百姓大力营救。
第二十七集
商县百姓奋不顾身造出木排营救武帝离开了险境。武帝听着百姓们咒骂义纵、拥护皇帝的口号，一下明白了许多事，他看着东方朔，禁不住两眼湿润了。
京城里，王貅仍然揪住东方朔擅杀朝廷命官之事大做文章。刻板的张汤也声称必须治东方朔的罪。景逵为救东方朔，夜闯王貅府，拿出王貅与义纵勾结的铁证。王貅担心事情暴露，只得遵照景逵的安排，进宫说服王太后，赦免了东方朔的死罪，削职为民，但不准离开京城。
淮南王太子刘杰得知消息，派刘男和乾坤子到京城来劝东方朔去淮南入仕，辅佐刘杰以成大事。乾坤子在东方朔家里看见一卷刚刚写好的《裂土推恩法》奏章，忽觉振聋发聩，暗记在心。
第二十八集
东方朔婉言谢绝了刘男邀他去淮南的好意。刘男早对东方朔情动于心，一把抱住东方朔，不忍就此分离。这时一个蒙面人突然从天而降，杀将进来，与刘男斗作一团，东方朔从动作上看出来者原是秋姑，干脆站在一旁大呼小叫地观战。张汤路过小树林，听见里面打斗声，急速派人进来察看，惊走了两个斗剑的女人。
东方朔回到家里，在秋姑的逼问之下交待出实情，秋姑将刘男接到家里，让刘男知道东方朔在家里从来不敢乱说乱动，企图打消刘男对东方朔的妄想。可是天不从人愿，刘男照样对东方朔苦苦相思。
一直想脚踏两只船的乾坤子暗中拜访王貅，王貅得知他是来说服东方朔去淮南谋事的，连忙禀告了王太后和武帝。
第二十九集
武帝接见乾坤子，乾坤子把东方朔的“推恩法”说成是自已的主意，恭敬地呈献给武帝。在卫子夫和司马迁等人的大力配合下，武帝最终让东方朔官复原职，为己所用。
武帝在朝堂上宣布“推恩法”，东方朔看到自己的成果不知怎地竟成了皇帝的智慧，一时目瞪口呆无话可说。武帝要立即推行“推恩法”，东方朔劝阻，说时机尚未成熟。武帝不听，强令全国施行。淮南刘杰决定联合其他几家大的藩王起兵造反。
武帝这才感到东方朔主意的正确。忽然，朝堂内发生了惊人的变故。武帝要御驾亲征，而东方朔当着百官，极尽嘲讽之能事，武帝大怒，东方朔被杖责四十，革职逐出皇宫。
消息传到淮南，刘杰派出信使密赴长安，再次力邀东方朔去淮南共商大事。
第三十集
乾坤子向王貅告密，信使和东方朔当场被拿获，武帝大怒，将东方朔打入死牢。景逵和刘男夜闯天牢，冒死救出东方朔。东方朔连夜潜到淮南，不久后刘杰向他通报，他的妻子秋姑以及舅子秋胡，全部被武帝斩首长安，东方朔当即晕死过去。
为了拢络东方朔，刘杰提出将妹子刘男许配给东方朔，乾坤子百般阻挠不成，更加怀恨在心。
武帝传诏淮南王，让淮南派出二十万兵马随武帝北征匈奴。东方朔建议表面服从，兵到长安城下之后再相机行事。刘杰亲率二十万大军奔赴长安。东方朔向刘杰提出请关中大侠景逵作内应。刘男带着一部父亲所著《淮南子》去与景逵联络，被景逵夫妻扣留。这是东方朔为保护刘男而预先布置的一着棋。
