第十一集
一队巡逻和傅谦相继赶到，一番盘问后竟放走了岳振声等人。巡逻兵走后，陆焕章意识到上了当，于是向傅谦亮出自己的真实身份。傅谦为了保命，同意带着陆焕章及手下到自己父亲家中。陆焕章仔细搜查了学生们住过的每个房间，以寻找线索。
岳振声带着小队伍来到海根安排在渔村的新住地。苏冠贤对新住地的条件很不满，尤其咽不下这里的饭菜。一直照顾着小梁子的宛秋不仅深受小梁子喜爱，而且她的善良更使朱奎动心。为不再发生泄密，岳振声要求每个人表态，遵守保密纪律。苏冠贤迫于众人的压力不得不作出承诺。
为了证实夏竹敏的身份，岳振声让她按时到达指定地点，并在那里见到了能证实她是K组成员的小梁子。出乎意料的是，小梁子不但不为作证，反而大骂夏竹敏是杀害K组成员马泉的叛徒。
第十二集
海根要处置夏竹敏，被岳振声阻止住。岳振声知道，仅凭小梁子的指认还难以证明夏竹敏是否是叛徒。
岳振声外出后，因饮食不适而拉肚子的苏冠贤悄悄离开住地去买药，叶子知道后责怪他不该再次违反纪律，他却不以为然。朱奎得知宛秋有难处，也悄悄离开了住地到学校帮她取回一些物品。负责监督大家的马国勋对两人的违纪行为并未察觉。
夏竹敏被带到渔村，大家认出她就是特侦处的汉奸翻译，朱奎对她尤其愤恨。岳振声对夏竹敏仔细盘问，让她解释为什么要杀死K组的马泉。夏竹敏对岳振声的质疑逐一进行了解释，并说马泉是叛徒。岳振声听后将信将疑。
深夜，渔村住地突然起火。众人刚刚把火扑救下去，夏竹敏怒气冲冲地从房里冲出，说是有人把她捆在了床上。岳振声发现，就在救火的时候，自己的行李被人翻过了。
第十三集
学生们认为是日伪特务放的火，岳振声的一番分析让他们明白了放火的其实是陆焕章手下。朱奎因此对重庆有了微辞，胥治中也表示看不起这种行为。岳振声很清楚对方放火的目的是调虎离山，想借着混乱寻找被自己藏起来的雕版。大家把怀疑的目标纷纷指向夏竹敏，夏竹敏却显得很大度，对大家的敌视态度并不计较。
岳振声开始调查曾经有谁不假外出，从而把新住地暴露给了陆焕章的手下。苏冠贤和朱奎虽然都为此感到忐忑不安，却始终没有向岳振声说出曾经私自悄悄外出的实情。岳振声决定再次让学生们转移住地，指示海根暗中做好准备。
一直对宛秋保持冷漠的夏竹敏，开始对宛秋正面质疑，她让宛秋对以往一些值得怀疑的行为进行解释。宛秋跑去找岳振声哭诉，夏竹敏得知后警告岳振声不要被感情蒙住了眼睛。
第十四集
岳振声在住地一间小屋内开始挖掘地道，并让朱奎来帮忙。两人一边干活，一边讲述自己的身世。岳振声从而了解到朱奎也是穷苦人家的孩子，并对他做思想工作，让他了解延安。夏竹敏从身上沾着泥土的朱奎身上判断出了岳振声的转移计划。
宛秋向夏竹敏示好，没想到碰了钉子，于是表示放弃跟夏竹敏做朋友的想法。夏竹敏报之以冷笑。
就在岳振声带领大家转移的时候，特侦处的特务前来“查户口”。夏竹敏见情况危急，于是独自出面阻止了对方。然而她与特侦处特务的对话，却引来了岳振声的怀疑。她委屈地表示要离开小队伍，岳振声坚决不允许。
岳振声等人离开渔村不久，陆焕章的手下就冲了进来，结果已是人去屋空。
小队伍在途中休息时，苏冠贤称自己要拉肚子。结果他竟借此机会，撇下叶子独自悄悄溜走了。
第十五集
夏竹敏要找回苏冠贤，本来就看不惯苏冠贤的朱奎坚决反对。两人争执时，岳振声赶回，让大家分头去寻找。朱奎、马国勋等发现苏冠贤已陷在沼泽中，危在旦夕，于是不顾生命危险将他救出。苏冠贤对此虽然非常感激，却表示只要有机会仍然要离开这支小队伍。朱奎气得老拳相向。
陆焕章手下在渔村住地找到了跳蛙留下的情报，沿着岳振声他们的踪迹追赶而来。途中被两个孩子支向了岔路。
岳振声带着大家进入一座破庙落脚。就在大伙开会的时候，有人再次悄悄翻动了岳振声的行李。岳振声找私自离开小队伍的苏冠贤谈话，没想到这个一直就没被自己看上眼的留洋学生，竟然给岳振声上了一堂生动的金融知识课。岳振声听后颇为感慨，他此时才真正认识到，他要带往延安的这些学生的确是未来国家建设不可缺少的人才。
第十六集
叶子责怪苏冠贤为什么背着她一个人偷偷逃跑。宛秋从叶子口中问出了苏冠贤曾经私自跑出渔村的事，劝叶子向夏竹敏说出实情。夏竹敏则劝叶子去向岳振声坦白。
苏冠贤把自己的一些秘密告诉了岳振声，他表示要去重庆发挥自己的才干，因为延安没有他的用武之地。岳振声讲了一番道理后，表示并不想强迫谁去延安，但为了大家的安全，暂时还不能让苏冠贤离开。就在两人谈话时，叶子误以为夏竹敏已经向岳振声出卖了苏冠贤，于是主动向岳振声坦白出了一切。可当她把话说出口后，才发现恰恰是自己出卖了自己的未婚夫苏冠贤。叶子为些后悔得晕了过去。
由于学生们始终不知道一直在后面追踪他们的究竟是什么人，岳振声决定把真相告诉他们，以揭穿陆焕章的真面目。学生们听说后，无法相信他们异常尊重的陆教授竟会如此。
第十七集
暗藏在小队伍中的奸细再次向外面发出情报：岳振声将带着学生离开青岛。
尽管陆焕章的手下一直在后面跟踪，岳振声还是设法利用马车的掩护，让学生们一个个逃脱出陆焕章的监视视线，分别隐藏在灌木丛中。岳振声把大家重新聚拢起来之后，突然发现苏冠贤和叶子两人都不见了。因为岳振声曾经答应过苏冠贤不强求他去延安，所以夏竹敏指责岳振声要为两人的失踪负责。岳振声无言以对，只得再次去寻找。
陆焕章部下大聂等虽然跟丢了岳振声和学生们，却意外地“收获”到了脱离小队伍的苏冠贤和叶子。苏冠贤向大聂等表示自己不打算跟着岳振声他们去延安，而是要去投奔重庆政府。大聂等人喜出望外，于是带上两人一起返回市区，准备跟陆焕章取得联系。但是，大聂等人在路上滥杀无辜的行为却引起了叶子的反感。
第十八集
叶子把大聂等人的行为与岳振声对比，来劝说苏冠贤。苏冠贤对陆教授的手下感到很失望，他和叶子悄悄商量如何甩掉军统的人。两人借着在一家西餐店吃西餐的机会，终于设法摆脱了大聂等人。陆焕章得知大聂丢了苏冠贤和叶子，十分生气。
岳振声找到傅谦，让他利用特侦处的条件协助寻找苏冠贤和叶子，并了解到傅谦与K组的联络方式。陆焕章也找到傅谦，让他帮着寻找苏冠贤和叶子。企图两头买好、左右逢源的傅谦，两边都想巴结，于是都答应了下来。
岳振声带着小队伍临时住进了野外一个废弃作坊的院落。夏竹敏和宛秋之间的矛盾变得越来越明显和激化。
夏竹敏对岳振声带着小队伍迟迟不离开青岛，而是在原地打转十分不满，而且十分关心是否查清学生中的哪个才是天明。
第十九集
夜晚，夏竹敏终于和宛秋正面交锋起来，宛秋一改平素的温婉柔顺，强硬地予以回击。事后，无法控制自己的宛秋找到岳振声去哭诉。
小队伍里仍然不太平：夏竹敏因为忍受不了大家对她的态度和这里的气氛，再次提出要离开小队伍，被岳振声拒绝；苏冠贤因为逃跑行为而受到朱奎等人的鄙视，便用装病来掩饰内心的不安；马国勋不但没有能够化解众人之间的矛盾，反而起了火上浇油的作用。
值夜哨的马国勋对小门外的响动产生了警惕，然而就在他出去查看究竟的时候，却遭遇了不幸。学生们认为这一定是日伪汉奸干的，岳振声分析后告诉大家，凶手应该是军统的人。
死神的降临使小队伍无法在小作坊继续停留下去，岳振声带着大家撤离了这里。行前，有人特意把胥治中的书留在了炕席下面。
第二十集
马国勋的死在学生中引起了强烈震动：本来谁也不想投奔的无政府主义者、单干户朱奎因此作出了去延安的决定，并接替了马国勋学生头领的重任。胥治中开始对自己的去向重新进行思量和选择，他感到重庆并不是一个好政府。只有苏冠贤还犹豫不定。有人把杀害马国勋凶手的嫌疑有意引向苏冠贤，苏冠贤心里感到压力很大。
岳振声认为最危险的地方也就最安全，于是把大家转移到了日本宪兵队附近的云水园。大聂和阿征擅自杀死马国勋的行为，引得陆焕章勃然大怒。就在他思量如何处置这两个成事不足败事有余的部下时，他自己却被突然出现的夏竹敏劫持了。可没想到，就在夏竹敏即将动手时，恰恰是岳振声出面为陆焕章解了围。陆焕章为了向岳振声作出姿态，不得不杀掉了杀害马国勋的凶手阿征。
